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【掌柜课堂101课】一文了解央行第四次降准的影响

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发表于 2018-10-11 10:00 | 显示全部楼层 |阅读模式

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    这个国庆什么新闻最热呢?当然是央行发布的本年度内第四次降准通知了。
    国庆长假最后一天,央行网站发布消息,中国人民银行决定,从2018年10月15日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约4500亿元中期借贷便利(MLF),除去此部分,降准还可再释放增量资金约7500亿元。
关于降准的解释
    降准是央行扩张性货币政策之一。央行降低法定存款准备金率指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的,是缴存在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率),影响银行可贷资金数量从而增大信贷规模,提高货币供应量,释放流动性,刺激经济增长。
    打个比方说:如果你在银行里存了100块钱,银行就可以把你的这一百块拿来用贷款给他人,那么20块就是法定存款准备金(20块也可以说是基础货币,基础货币≈法定存款准备金)。换句话说,降准就是将你的原本的准备金降低,原本的20块钱,变成了19块钱,那么原来市场上流通的80块钱就变成了81块钱,这么看来,市场的流动性就被大大的提高了。
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    优点:(1)中央银行拥有主动权,受外界影响小,较好的体现央行的政策意图。(2)对货币供应量产生迅速、有力、广泛的影响。(3)作用于所有的银行和存款型金融机构,时间、程度上公平一致。
    缺点:(1)政策效果过于猛烈且缺乏弹性,受银行体系的银行超额准备金的影响大,不能经常使用(2)增加银行经营的不稳定性,政策措施一定程度上不具有可逆性。
    简单来说,降准是央妈说降才能降,所有银行和存款金融机构都得执行,而且大家执行的时间和程度都一样(不分亲生的还是领养的)。但是降准带来的影响较大,一般不轻易说出口。


本次降准的主要目的

      优化流动性结构,增强金融服务实体经济能力。当前,随着信贷投放的增加,金融机构中长期流动性需求也在增长。此时适当降低法定存款准备金率,置换一部分央行借贷资金,能够进一步增加银行体系资金的稳定性,优化商业银行和金融市场的流动性结构,降低银行资金成本,进而降低企业融资成本
      同时,释放约7500亿元增量资金,可以增加金融机构支持小微企业、民营企业和创新型企业的资金来源,促进提高经济创新活力和韧性,增强内生经济增长动力,推动实体经济健康发展
      此次央行降准,更为重要的目的,还是在于保持金融市场的持续稳定性

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那这次降准,对我们的钱袋子有哪些影响呢?
难改A股短中期走势
    近年历史数据揭示:降准对A股有一定利好,但难改A股短中期走势。受外围股市影响,此次降准并未给A股带来开门红
    一般认为,连续的降准有利于缓解市场中长期资金面,对股市中长期还是有一定利好作用。降准对股市的短期直接刺激作用总体并不明显。

长期利好债市
    央行降准对债市而言是利好大于利空,且来自资金面的利好更加明显。从中长期来看,无风险利率在一定范围内震荡下行的趋势较为确定。总体而言,债券的长期配置价值可期,且利率债好于信用债,高等级好于低等级

楼市整体中性
    降准有助于降低贷款成本,对于部分大中型开发商获取商业银行信贷有较为积极的作用。同时,降准以后,或多或少会刺激银行增加对于个人按揭贷款发放力度。无论是直接还是间接,对楼市还是有一定的积极的影响。
    但是,本次降准并未实质改变货币政策稳健中性的取向,对楼市的影响整体中性只要房地产市场调控不松,央行降准预计对房地产市场的影响也非常有限。

降准对投资理财的影响
    本次降准释放增量资金约7500亿元,有利于银行资金面保持宽松。因此,受降准的影响未来资金成本有望下降,理财收益率也会随之降低
    今年以来,银行理财产品收益率已是连续下降,国庆长假前更是创下近一年以来的新低。从过去三次降准的经验看,在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显著下降,1年平均降幅在1%左右
    P2P理财收益影响不大。虽然长期来看,银行降准释放了大量的市场流动性,小微企业未来从银行获得贷款的机会也会随之增加。但对于传统借贷,银行的风控标准和放款速度并没有改变,这意味着银行的整体客户群体并不会有太大的改变,小微企业融资的困境也难以改变。整体来看,央行降准对P2P平台及利率影响不大。P2P网贷相对其他的理财产品来说具有低门槛高收益的天然优势。从理财收益上看,P2P网贷也远远超过多数理财产品。
    所以小二建议大家在家庭理财中,可以适当配置一些风险低收益较高的P2P理财以增加理财收益!近期铜掌柜的加息力度还是不错的,大家可以趁现在多多关注平台,提前锁定高收益。


课后作业
      央行降准执行之后,对我们普通百姓的生活一定是有影响的,对你而言,哪方面的影响是比较关注的呢?
     (比如对于即将结婚的年轻人来说,可能关注的比较多的是房产楼市,那么你呢?)
      有效回帖每人奖励10铜豆,不符合的回复会被扣回发出的铜豆)

     好了,今天的课堂内容就是这些了,我们下期课堂再见!




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发表于 2018-10-11 10:26 来自手机 | 显示全部楼层

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房价肯定是关注的。只是现在物价涨的太狠。工资又只有那么一点点。还要不要活呀?
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发表于 2018-10-11 10:50 来自手机 | 显示全部楼层

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房子开始吃人了感觉
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发表于 2018-10-11 11:28 来自手机 | 显示全部楼层

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感觉多出来的钱又要流向房产了
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发表于 2018-10-11 12:00 来自手机 | 显示全部楼层

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我关心股市,可是这几天的行情让人无法淡定啊!
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发表于 2018-10-11 13:10 来自手机 | 显示全部楼层

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央行降准对银行理财产品收益率和货币基金收益率的影响是比较关注的。
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发表于 2018-10-11 13:22 来自手机 | 显示全部楼层

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老百姓自然关注楼市,好像影响不是很明显啊?
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发表于 2018-10-11 17:11 来自手机 | 显示全部楼层

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比较关注的是理财产品还有房市的变动。
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发表于 2018-10-11 19:04 来自手机 | 显示全部楼层

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流动的钱虽然多了,可是没见到股市涨啊
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发表于 2018-10-11 20:11 来自手机 | 显示全部楼层

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央行降准了,关注到货币基金等理财产品的收益受到点影响,对楼市股市暂不明显~
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